수출 환경 분석 Deloitte. 인사이트 리포트

깊어지는 보호무역주의와 안보 우려…기업의 대응 전략 3가지

 글로벌 무역 환경이 급격히 변하고 있다. 코로나19 팬데믹(pandemic·감염병 대유행)은 복잡한 국제 공급망의 취약성을 여실히 드러냈다. 2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공은 전쟁의 위협을 다시 부각했고, 이스라엘·하마스 전쟁은 테러와 종교 갈등에 대한 불안을 다시 불러일으켰다. 미국과 중국의 갈등은 새로운 지경학*적 분열을 초래하고 있다. 국제적인 무역 관계와 기업 운영 전략에 대한 재검토가 필요한 시점이다.

   * 지경학 : 지리가 국가의 이익과 연략에 미치는 영향을 주로 군사·안보적인 측면에서 고찰하는 것이 지정학이고, 이를 주로 경제적 측면을 중심으로 검토하는 것이 지경학이다.

공급망 다각화에 지정학적 요소 고려해야

 최근 몇 년간 글로벌 무역의 주요 특징 중 하나는 지경학적 경쟁으로 인해 새로운 무역 경로가 형성되고 있다는 점이다. 대표적인 사례는 중국과 미국을 다른 국가를 통해 연결하는 무역 경로다. 미·중무역 갈등의 부산물로 일부 기업이 미국에 제품을 공급하기 위해 중국 외 지역에서 생산능력을 강화하는 과정에서 나타난 현상이다. 가장 대표적인 사례는 중국 남부 제조업 발달 지역과 국경을 접하고 있는 베트남이다. 2018년부터 2022년까지 베트남의 중국으로부터 수입은 80% 증가했고, 같은 기간 미국으로 수출은 159% 증가했다. 중국에서 베트남으로 중간재 수입이 늘어나고, 베트남에서 미국으로 완제품 수출이 증가한 결과다. 이와 유사한 패턴은 태국, 말레이시아, 멕시코 같은 다른 신흥 시장에서도 나타나고 있다. 더 길고 복잡해진 공급망은 비용을 증가시킬 수 있지만, 여러 지역에 생산능력을 배치하고 재고를 분산한다는 장점이 있다.

 기업이 취해야 할 조치는 지정학적 요소를 고려해 공급망을 다각화하는 것이다. 지리적 다각화는 특정 국가에 대한 의존도를 줄이고, 군사적 갈등이나 무역 전쟁에 대비해 기업 회복력을 높이는 데 도움이 된다. 그러나 이러한 노력은 다각화를 시도하는 국가 내 정치 리스크를 충분히 고려하지 않으면 그 효과가 반감될 수 있다.

 글로벌 기업이라면, 신흥 시장의 정치적 리스크가 사업 전략에 심각한 영향을 미칠 수 있다는 점에 익숙할 것이다. 최근 외국인 투자가 증가하고 있는 신흥국은 선거를 기반으로 한 민주주의 체제를 채택하고 있지만, 일부 지도자는 민주주의 제도를 약화하고 있다는 비판을 받는다. 예를 들어 미얀마에선 투자 열기가 정치 혼란으로 이어지는 사례가 목격되었다. 이러한 상황은 투자 매력을 감소시킨다. 세금 인센티브나 정부 보조금에 크게 의존하는 사업 전략은 적절한 입법 절차 없이 갑작스러운 정책 변화가 생길 경우 큰 타격을 받을 수 있다.

 기업은 다양한 국가와 국제기구 간 관계 변화가 사업에 미칠 영향도 인식해야 한다. 예를 들어 중국은 최근 몇 년간 개발도상국에 대출 및 투자 형태로 자금을 빌려주고 인프라를 건설하는 일대일로(一带一路, 육⋅해상 실크로드) 정책을 기반으로 아시아, 아프리카, 라틴아메리카 여러 국가와 관계를 강화해 왔다. 동시에 이런 국가는 미국이나 러시아 같은 강대국으로부터 군사 장비를 제공받아 왔다. 이처럼 중첩되면서도 때로는 상충하는 관계는 최근 몇 년 사이에 대두된 ‘동맹국 간 공급망 개발’이라는 개념을 복잡하게 한다. 즉, 기업이 여러 지역으로 사업을 확장하는 지리적 다각화가 정치적 안정성을 고려한 지정학적 다각화로 이어지는 것은 아니라는 의미다. 정치적 상황이 여러 지역에서 발생할 수 있기 때문에 지리적 다각화가 이뤄져도 지정학적 리스크가 줄어들지 않을 수 있다.

디지털 규제 대비해야

 기업이 취해야 할 두 번째 조치는 디지털 영역을 규제하는 규정에 대비하는 것이다. 디지털 무역이 빠르게 발전하는 가운데, 각국이 자국 경제 및 안보 이익을 보호하려는 움직임을 보여 규제가 점차 세분화하는 추세가 보인다. 가령 인공지능(AI) 같은 새로운 기술 등장으로 디지털 무역 거버넌스의 초점이 데이터에서 알고리즘으로 확대하고 있다.

 향후 몇 년 안에 기업은 AI 같은 신기술을 규제하는 새로운 규칙과 규정에 직면할 가능성이 크다. 이에 따라 일부 기술이나 기업이 국가 안보와 관련된 문제로 인해 제한받을 위험이 있다. 미국 같은 일부 시장에선 이미 규제가 나타나고 있다. 따라서 모든 기업의 최고정보책임자(CIO)는 최고전략책임자(CSO)와 협의해 지경학적 동향에 대한 이해를 바탕으로 정보기술(IT) 전략 결정을 하는 것이 중요하다. 또 다수의 데이터 현지화 요구 사항을 준수하기 위해 기업은 각 시장에서 독립적인 데이터센터 또는 지역 클라우드 솔루션을 사용해야 할 가능성이 있다. 그러지 않으면 운영을 포기해야 할 위험이 있으며, 이로 인해 클라우드 서비스 제공 업체의 확장성, 신뢰성 및 효율성이 훼손될 수 있다.

제품별로 의사 결정 체계 갖춰야

 기업이 취해야 할 세 번째 조치는 제품 수준의 비즈니스 결정을 하는 것이다. 기업이 지경학적 경쟁의 영향을 받는 정도는 제품에 따라 달라진다. 국가 안보와 경제성장에 필수적인 기술을 포함한 제품일수록 더 많은 영향을 받기 때문이다. 기업이 세계적으로 사업을 확장하면, 각 시장의 고객 요구를 충족하기 위해 제품 종류가 더 다양해진다. 이는 동일한 사업 부문 내 제품도 기술적 정교성에 따라 서로 다른 수준의 지경학적 영향을 받을 수 있음을 나타낸다. 예를 들어 반도체 산업에서는 방어 취약성이 있는 가장 작은 칩이 이미 엄격한 무역 규제를 받는 반면, 소비자 전자 제품에 사용되는 더 큰 칩은 규제가 적다. 무엇이 국가 안보 위험으로 여겨지는지가 불확실하므로 기업의 의사 결정은 복잡해진다. 첨단 기술과 관련 없는 일반적인 제품도 같은 회사의 첨단 기술 제품 탓에 국가 안보 검토를 받을 가능성이 있기 때문이다. 의사 결정 체계를 제품별로 하면 기업은 상황에 더 빠르게 대응하고, 다른 사업 분야에 미치는 영향을 줄일 수 있다.

[출처 : 월간 통상]